Začněteinvestovat.zacneteinvestovat.cz
O projektu
Akademie›Úroveň 1›Lekce 5

Úroveň 1 · lekce 5 ze 6 · 8 minut

Co je index a co je S&P 500.

Index je pravidly definované měřítko vybraného koše cenných papírů. S&P 500 je známý americký akciový index — není to spořicí účet, celý svět ani produkt, který lze koupit přímo.

Co si odnesete

Po této lekci byste měli umět:

  • popsat index jako měřítko, nikoli účet nebo fond
  • vysvětlit princip vážení podle tržní kapitalizace
  • uvést hlavní omezení S&P 500 jako jediné investiční reference

Index měří. Fond investuje.

Market index sleduje vývoj definovaného koše cenných papírů. Do indexu samotného nelze vložit peníze; nepřímou expozici mohou nabídnout indexové fondy nebo jiné produkty, které se ho snaží sledovat.

Jednoduchý příklad

Váha firmy není jedna pětisetina.

S&P 500 je vážený podle volně obchodované tržní kapitalizace. Velká společnost proto může mít mnohonásobně vyšší vliv na vývoj indexu než menší člen. Počet titulů sám o sobě neříká, jak rovnoměrně je riziko rozložené.

S&P 500 představuje velké americké společnosti, ne celý svět.

Index je významným měřítkem amerických large-cap akcií, ale neobsahuje všechny americké firmy ani všechny regiony a typy aktiv. Jeho sektorové a firemní váhy se v čase mění.

Výsledek investora navíc ovlivňuje konkrétní fond, náklady, tracking difference, měna a okamžik nákupů a prodejů.

Co ověřit u produktu sledujícího index:
  • kterou přesnou variantu indexu sleduje,
  • zda pracuje s cenovým nebo total-return výnosem,
  • jaké má náklady a tracking difference,
  • jaká je měna obchodování a skutečná měnová expozice,
  • zda koncentrace odpovídá vašemu účelu.
Na co si dát pozor

Nejdůležitější omyly a rizika.

  • zaměnit index za investiční produkt
  • předpokládat, že 500 názvů znamená stejné váhy
  • považovat americké large-cap akcie za kompletní globální portfolio
  • používat historický průměr jako garantovaný budoucí výnos
Mini-kvíz

Ověřte si hlavní myšlenky.

Výsledek zůstává pouze v prohlížeči a nikam se neodesílá.

01Lze investovat přímo do samotného indexu?
02Jak jsou v běžném S&P 500 určovány váhy?
03Co S&P 500 nepředstavuje?
Váš lokální postup

Máte hlavní myšlenku?

Označení se ukládá pouze v tomto prohlížeči. Není to certifikace ani doporučení k investici.

Související obsah

Pokračujte praktickým krokem.

Vrátit se k rozdílu mezi indexem a ETF
Vzdělávací obsah: tato lekce popisuje obecné principy. Nejde o osobní investiční doporučení, garanci výnosu ani posouzení vhodnosti konkrétního produktu.