Začněteinvestovat.zacneteinvestovat.cz
O projektu
Akademie›Úroveň 1›Lekce 4

Úroveň 1 · lekce 4 ze 6 · 8 minut

Co je ETF a co skutečně kupujete.

ETF je fond obchodovaný na burze. Jedna jeho akcie představuje podíl na portfoliu fondu — nikoli automaticky „celý trh“, nízké riziko nebo stejnou strategii jako jiné ETF.

Co si odnesete

Po této lekci byste měli umět:

  • vysvětlit, co držitel ETF vlastní
  • rozlišit indexové a aktivně řízené ETF
  • položit základní otázky k portfoliu, nákladům a způsobu sledování indexu

ETF sdružuje peníze investorů do jednoho portfolia.

Fond může držet akcie, dluhopisy, hotovost nebo jiná aktiva podle svého cíle. Podíl ETF se během dne obchoduje na burze a jeho tržní cena se může mírně lišit od čisté hodnoty aktiv fondu (NAV).

Jednoduchý příklad

Dvě ETF se slovem „technology“ mohou být úplně jiná.

Široký technologický fond

Drží desítky nebo stovky firem a váží je podle tržní kapitalizace.

Tematický nebo pákový produkt

Může držet úzký výběr, deriváty nebo sledovat denní násobek indexu. Riziko a účel jsou jiné.

„ETF“ není investiční strategie.

Je potřeba zkontrolovat index nebo investiční cíl, největší pozice, sektorové a geografické váhy, měnu, průběžné náklady, způsob replikace, velikost a likviditu fondu. Jeden fond může být dobře diverzifikovaný, jiný velmi koncentrovaný.

Pět otázek před nákupem ETF:
  • Jaký index nebo strategii fond sleduje?
  • Co tvoří největší pozice a jaké jsou jejich váhy?
  • Jaké náklady a obchodní spready očekávám?
  • Je fond distribuční nebo akumulační?
  • Rozumím rizikům, měně a dokumentaci konkrétního produktu?
Na co si dát pozor

Nejdůležitější omyly a rizika.

  • slovo ETF samo o sobě nezaručuje diverzifikaci
  • páková a inverzní ETF mohou být určena pro jiný horizont
  • podobný název neznamená stejné portfolio
  • TER není jediný možný náklad investice
Mini-kvíz

Ověřte si hlavní myšlenky.

Výsledek zůstává pouze v prohlížeči a nikam se neodesílá.

01Co držitel ETF obvykle vlastní?
02Je každé ETF automaticky široce diverzifikované?
03Co je důležité kromě TER?
Váš lokální postup

Máte hlavní myšlenku?

Označení se ukládá pouze v tomto prohlížeči. Není to certifikace ani doporučení k investici.

Co ETF samo neřeší

ETF je obal. Stále je potřeba rozumět sledovanému indexu, koncentraci, měně, metodě replikace, nákladům, likviditě a daňovým souvislostem.

Související obsah

Pokračujte praktickým krokem.

Otevřít slovník pojmů ETF, NAV a TER
Vzdělávací obsah: tato lekce popisuje obecné principy. Nejde o osobní investiční doporučení, garanci výnosu ani posouzení vhodnosti konkrétního produktu.

ETF CLUSTER

Co ETF samo neřeší.

ETF je obal. Stále je potřeba rozumět sledovanému indexu, vztahu k akciím, diverzifikaci a koncentraci, měně, metodě replikace, TER i dalším investičním poplatkům.

DALŠÍ NEJLEPŠÍ KROK

Od pojmu k výpočtu a vlastní kontrole.

Co je TERPrůběžné nákladySložené úročeníVyzkoušet modelPortfolio LabZkontrolovat váhyAkademieUčit se krok za krokem